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两公司A股双双停牌；收购比例及金额尚未透露，深发展现大股东新桥将退出。
随着深发展大股东美国新桥投资股权全面解禁在即，关于深发展控股权花落谁家的猜测从未间断，中国平安也数次成为传闻的主角。昨天，深发展和中国平安A股双双停牌。根据随后平安晚间公布的公告以及记者的多方了解，此次平安入主深发展几乎“板上钉钉”。
平安、深发展双双停牌
昨天，平安和深发展早盘双双停牌。9点13分，深发展发布紧急公告称，因公司正在筹划重大事项，将自2009年6月8日开市起停牌，并于6月13日前刊登相关公告后复牌。平安昨日晚间称，公司正在讨论重大交易事项，因相关事项存在不确定性，为维护投资者利益，避免公司股价异常波动，经公司申请，公司股票自2009年6月8日起停牌，直至相关事项确定并披露有关结果后复牌。
记者了解到，平安此次收购决心较为“坚决”。美国新桥在2004年底受让部分股份成为深发展最大的单一股东，当时承诺5年内不转让。目前，新桥有约5亿股深发展股份（持股16%），其中2亿股已经解禁。剩余的股份中，1.35亿股将在本月20日解禁，1.81亿股将在明年6月20日解禁。
“从全球经济情况来看，新桥资本作为一个私募股权基金很需要保证充足的现金流，出手这部分投资几乎毫无悬念。”西南证券银行分析师付立春向记者表示。而新桥的母公司TPG（德州太平洋）也陷入困境，尤其是在欧美市场，业务几乎陷于停顿。
平安早在2006年底就已经与深发展进行过多次接触，业界认为在接手新桥股权的问题上，价格一直是双方的关注焦点。新桥作为一家私募基金，看重的是投资与收益。此前新桥投资的韩国第一银行，以成本价的近6倍价格卖出成为投资典范。
换股或二级市场收购猜想
对于平安收购深发展到底采取何种方式，最终持股比例达到多少，都没有明确的消息。行业分析师们对于平安会通过与新桥换股、还是二级市场收购的方式完成这项交易持有不同看法。
东方证券保险分析师王小罡认为，二级市场的价格已经偏高，从市场波动风险来看并不适合完成这次收购。深发展定向增发或者平安与新桥换股可能性都相对更大。
也有分析师认为，中国平安和深发展换股的可能性不大，原因在于市场与净资产价格相差太大。同时作为金融战略投资者的深发展的大股东新桥不愿意股份转让，从二级市场的股价看，大股东肯定宁愿通过二级市场进行交易买卖来获取更大的利益回报。
此前深发展年报显示，中国平安旗下的一款保险产品目前已经持有1.4亿股深发展股权，占深发展流通股的5％，是除新桥外目前所有股东中唯一超过了5%的单一股东。也就是说平安只要从新桥手中接手超过6%的股份就可以成为深发展第一大股东。一位知情人士向记者表示，平安的一贯风格是控股被收购的企业，对于深发展也不会仅仅是财务投资的想法，不排除平安全部接手新桥股份之后还会通过其他方式继续增持。
两公司停牌前股价“异动”
从股市的表现看，在停牌前，深发展和中国平安都曾在市场上表现出异动。
中国平安6月1日大幅上涨，而深发展曾在3日大幅上扬。从成交量看，中国平安最近几个交易日的成交量大幅放大，6月1日当天的成交量显著放大5倍左右，而深发展的成交量则没有明显的变化。截至昨日收盘之前，深发展A股收报20元，而中国平安A股在停牌前收报45.1元。（殷洁 苏曼丽）
平安银行业版图
●2003年，平安通过与香港上海汇丰银行共同收购福建亚洲银行，获得福建亚洲银行73％的股权
●2006年7月，平安集团49亿元收购深圳市商业银行89.24％股权
●2007年6月，深圳市商业银行吸收合并平安银行并更名为深圳平安银行
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做大银行业野心由来已久
平安集团对自身的定位早就明确为包括保险、银行和投资三大块的综合金融服务集团。一位平安内部人士曾向记者表示“平安已经瞄准汇丰、花旗去做了”。从平安对银行业务的整合来看，做大做强银行业务的“野心”早就表露无遗了。
2003年，平安通过与香港上海汇丰银行共同收购福建亚洲银行，获得福建亚洲银行73％的股权。此后福建亚洲银行更名为平安银行，在2006年通过收购香港上海汇丰银行的27％的股权，中国平安集团完全控制平安银行。2006年7月，平安集团49亿元收购深圳市商业银行89.24％股权；2007年6月，深圳市商业银行吸收合并平安银行并更名为深圳平安银行；今年2月，深圳平安银行更名为平安银行。
平安银行作为一家跨区域经营的股份制商业银行，总资产超过1300亿元，落后于诸多上市银行。在平安集团的各大业务利润贡献中，银行业务的利润贡献占比不足10%，保险业务仍然占据“大头”。按照平安的思路，平安银行将要发展成为全国性商业银行。一旦收购深发展成功，将加快平安银行的全国性布局。深发展目前已在包括深圳、北京、上海等18个经济中心城市拥有200多家分支机构，而平安银行的营业网点目前仅分布于深圳、上海、福州、泉州和厦门等地，甚至在北京还没有分行。
资料显示，深发展总资产已达5218亿元，超过上市的北京银行、南京银行和宁波银行。深发展去年核销了94亿不良贷款并计提了56亿元的拨备，虽然使得2008年全年的利润同比下降77%，但其资产质量也由此得以提升，目前其拨备覆盖率为105%，资本充足率在8%以上，不良贷款率为上市银行最低水平。 |
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发表于 2019-4-6 15:29:43
